Σε κλοιό ισχυρών πιέσεων βρέθηκε για δεύτερη ημέρα το Χρηματιστήριο Αθηνών με το τραπεζικό sell off να διευρύνεται, οδηγώντας την αγορά κάτω από τη στήριξη των 2.600 μονάδων, ενώ ιδιαιτέρως αυξημένος ήταν ο τζίρος. Βαρίδι αποτέλεσε το διεθνές κλίμα καθώς οι γεωπολιτικές ανησυχίες οδηγούν σε νέα άνοδο τις τιμές του πετρελαίου και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων ενισχύονται και πάλι καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε πωλήσεις οι οποίες τροφοδοτούνται από τις εκτιμήσεις για αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες και τις ανησυχίες για τα επίπεδα του κρατικού χρέους.
Το γεγονός ότι το Χρηματιστήριο Αθηνών είχε υπεραποδώσει έναντι των χρηματιστηριακών δεικτών μεγάλης κεφαλαιοποίησης των μεγάλων οικονομιών της Ευρωζώνης από τις αρχές Ιουλίου, καθιστά την ελληνική αγορά πιο ευάλωτη στις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών όταν το διεθνές κλίμα είναι επιβαρυμένο.
O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 2.568,05 μονάδες, σημειώνοντας απώλειες 2,06%. Ενδοσυνεδριακά κατέγραψε κατώτερη τιμή στις 2.541,57 μονάδες (-3,07%). Η αξία των συναλλαγών εκτινάχθηκε στα 627,404 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 91.954.555 μετοχές.
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε πτώση σε ποσοστό 2,16%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 2,43%. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με νέα βουτιά 3,61% στις 3.003,27 μονάδες.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές του ΟΛΠ (-6,75%), της Viohalco (-6,69%), της Elvalhalcor (-6,46%), της Optima Bank (-5,25%), CrediaBank (-4,62%), της Πειραιώς (-3,82%) και της Eurobank (-3,65%). Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές της Allwyn (+2,20%), της Motor Oil (+1,57%), των ΕΛΠΕ (+1,05%) και της Coca Cola HBC (+0,60%). Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Eurobank και η Alpha Bank διακινώντας 27.915.149 και 20.090.749 μετοχές, αντιστοίχως. Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν η Eurobank με 124,75 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς με 101,91 εκατ. ευρώ.
Οι τραπεζικές μετοχές αποτελούν τις μετοχές με την καλύτερη απόδοση στην Ευρώπη εδώ και δύο χρόνια και φαινόταν να οδεύουν προς εκπληκτικά κέρδη και πάλι το 2026. Ομως, η επανεμφάνιση των ανησυχιών για το γαλλικό χρέος απειλεί να ανατρέψει την ανοδική τους πορεία.
Ο τραπεζικός κλάδος του Stoxx 600 υποχωρεί άνω του 1% και σήμερα μετά την πτώση της Τετάρτης κατά 3,3% οδεύοντας προς τη μεγαλύτερη διήμερη πτώση από τον Μάρτιο. Η Societe Generale SA έχει υποχωρήσει κατά 25% από το υψηλό του Αυγούστου, ενώ η Deutsche Bank AG έχει καταρρεύσει κατά 18% από το υψηλό της τον περασμένο μήνα.
Οι ανησυχίες για το δημοσιονομικό έλλειμμα της Γαλλίας και το πολιτικό αδιέξοδο στη χώρα αναγκάζουν τους επενδυτές να αποφεύγουν τα γαλλικά ομόλογα. Το spread του κρατικού χρέους της χώρας σε σύγκριση με τα γερμανικά ομόλογα (Bunds) έφτασε την περασμένη εβδομάδα στο υψηλότερο επίπεδο από το 2011. Ο Γάλλος υπουργός Οικονομικών Roland Lescure δήλωσε ότι εξακολουθεί να υπάρχει ζήτηση από τους επενδυτές για τα κρατικά ομόλογα και ότι δεν υπάρχει καμία αλλαγή στη στρατηγική έκδοσης.
«Συνήθως οι τράπεζες βρίσκονται στην πρώτη γραμμή όποτε γίνεται λόγος για συστημικό κίνδυνο», δήλωσε ο Jerome Legras, επικεφαλής έρευνας στην Axiom Alternative Investments. «Πρόκειται για έναν τομέα που έχει σημειώσει εξαιρετική απόδοση φέτος, οπότε δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι σε κάποιο στάδιο παρατηρείται κάποια υποχώρηση. Η άποψή μου είναι ότι η μακροοικονομική αβεβαιότητα, ιδίως όσον αφορά την ανάπτυξη, τα επιτόκια και την επόμενη κίνηση της ΕΚΤ, ευθύνεται για το μεγαλύτερο μέρος της μεταβλητότητας», πρόσθεσε.
Η πρόσφατη πτώση των μετοχών των ευρωπαϊκών τραπεζών έχει περιορίσει τα κέρδη του κλάδου φέτος σε λιγότερο από 12%, σχεδόν στο ήμισυ του υψηλού των 23% που είχαν αγγίξει τον Σεπτέμβριο. Οι ευρωπαϊκές τράπεζες εξακολουθούν να υπεραποδίδουν σε σχέση με τις αμερικανικές και τους ευρύτερους περιφερειακούς δείκτες αναφοράς φέτος.
Οπως σχολιάζει στην «Καθημερινή» ο Δημήτρης Τζάνας, σύμβουλος διοίκησης στην Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ, το γενικότερο κλίμα στις αγορές δεν είναι ρόδινο, τη στιγμή που ο Οκτώβριος ξυπνάει σε αρκετούς μνήμες από κραχ που έγιναν στο παρελθόν, όπως εκείνα του 1929 και του 1987 στη Wall Street, έστω και αν τώρα όλα είναι διαφορετικά και οι κεντρικές τράπεζες σε διαρκή επαγρύπνηση.
Οπως επισημαίνει, τα δημοσιονομικά δεδομένα στην Ευρώπη προκαλούν ανησυχίες καθώς Γαλλία, Ισπανία και Ιταλία δεν φαίνεται ότι πετυχαίνουν τη τιθάσευση των ελλειμμάτων τους που φτάνουν ήδη μέχρι το 6%, με την ισπανική κυβέρνηση μάλιστα να προχωρεί σε πρόωρες εκλογές.
Moneyreview.gr